Вне зависимости от того, с какими видами активов вы имеете дело, стоит помнить основной принцип инвестирования: риск и вознаграждение всегда идут рука об руку. Чем большую неопределенность или риск вы готовы принять, тем большую отдачу вы потенциально можете получить от своих вложений.
Однако важно понимать, что никакие инвестиции не являются безрисковыми. Только тщательно изучив конкретные финансовые инструменты, их специфические особенности и законы функционирования рынка, вы сможете ответить для себя на вопрос о том, какой уровень риска будет для вас приемлем.
Содержание
Риск потери вложений
Если вы покупаете какие-либо инструменты, будь то акции, облигации или криптовалюта, нет гарантии, что вы сможете вернуть эти вложения, когда решите продать активы. Как правило, чем ниже риск, тем ниже ожидаемый потенциальный доход. Если ваша цель — увеличить собственные вложения, у вас не будет выбора, кроме как принять определенную степень риска.
Волатильность
Сама по себе волатильность не является риском в прямом смысле этого слова. Фактически, это просто показатель того, насколько стоимость активов повышается или понижается за определенный период времени. Чем более волатильным является инструмент, тем сильнее может колебаться цена. Очевидный риск заключается в том, что вы можете купить ценные бумаги на пике их стоимости, а потом будете вынуждены продать по более низкой цене.
Конечно, опыт и анализ рынка позволяют во многом предотвратить подобные ситуации. Однако кредитный кризис 2008 года показал, как волатильность может повлиять на доходность: многие инвесторы разорились, когда стоимость акций резко рухнула вниз. Тем не менее, именно вложения в высоковолатильные инструменты могут принести вам наибольшую прибыль.
В целом, те инвестиции, которые предназначены для обеспечения фиксированной доходности, например, банковский депозит, будут иметь наименьшую волатильность, в то время как акции, цена которых определяется настроениями рынка, обычно будут более волатильными.
Цена может резко меняться после отдельных событий и, как правило, является наиболее изменчивой. Например, акции небольшой горнодобывающей компании, которая внезапно обнаружила нефть, могут «взлететь» на десятки процентов. Но если вместо этого она найдет под землей только воду, инвесторы могут продать свои акции, что приведет к резкому падению стоимости.
Важно понимать, что прошлые результаты не являются надежным показателем стабильности; актив может иметь стабильную цену в течение некоторого времени, а затем внезапно вырасти в стоимости (или, наоборот, обесцениться). Например, облигация, выпущенная компанией, может иметь стабильную стоимость до тех пор, пока не появятся новости о том, что компания может оказаться не в состоянии выплатить свои долги. В этот момент стоимость такой облигации внезапно упадет.
Кредитные риски
Даже если вы инвестируете в облигации, структурированные продукты или банковские депозиты, которые считаются наиболее «безопасными» инструментами, существует риск, что компания, которой вы фактически ссужаете деньги, в какой-то момент окажется не в состоянии рассчитаться со своими контрагентами.
Например, организации, выпускающие облигации, могут предлагать «гарантированный» возврат вложенного капитала. Но если компания, выпустившая ценные бумаги, обанкротится, эти средства будет попросту неоткуда взять. Некоторые фонды вкладывают деньги в комбинацию облигаций и деривативов, чтобы иметь возможность вернуть клиентам вложенный капитал. Но даже они могут поставить ваши деньги под угрозу, если компании, выпускающие основные или производные инструменты, потерпят неудачу.
Риск инфляции
Этот тип риска заключается в том, что в будущем вы не сможете продать активы из-за влияния инфляции их стоимость.
Все вложения подвержены инфляционному риску. И, хотя хранение ваших денег на сберегательном счете в банке или фиксированном срочном депозите в банке может дать большую уверенность в возврате, простоте доступа и большей безопасности, инвестиции в подобные инструменты более подвержены риску инфляции, в случае, если ее темпы будут превышать скорость получения дохода.
Рассмотрим это на простом примере. Так, если инфляция составляет 4% в год, ваша инвестиционная доходность должна быть больше 4%. В противном случае общая ценность ваших активов будет падать. Если доходность ваших инвестиций составляет всего 3%, значит, ваши деньги теряют 1% своей покупательной способности в реальном денежном выражении. Со временем это может оказать значительное влияние. Эффект усугубляется, если вы также должны платить налог на свои инвестиции.
Риск фиксированных по сроку вложений
Некоторые активы требуют, чтобы вы удерживали их в течение фиксированного периода времени или уведомляли компанию перед тем, как отозвать их. Например, трехлетний срочный депозит подразумевает, что вы должны поместить деньги в банк именно на 3 года. В некоторых случаях средства можно частично вернуть до истечения срока или без предварительного уведомления, но, как правило, за это взимается штраф.
Риск падения спроса
В некоторых случаях, когда вы захотите продать свои инвестиции, покупателя может не оказаться. С этим риском, прежде всего, сталкиваются те, кто инвестирует в более мелкие компании, акции которых не торгуются так же активно, как акции более крупных представителей отрасли. Этот риск также распространяется на некоторые облигации и структурированные продукты, для которых может не быть готового рынка.
Риск рыночной устойчивости может привести к значительной разнице между ценой покупки и продажи инвестиции. Также может быть труднее получить точную информацию о стоимости активов. Фонд может быть недоступен для покупки или продажи каждый день, особенно в периоды исключительной волатильности рынка, и торги могут даже быть приостановлены, если руководство компании не уверено, что может позволить выкуп паев без ущерба для остальных держателей.
Риск концентрации
Этот риск возникает, когда вы слишком много денег сосредоточили в одной области: например, инвестировали в акции одной компании или нескольких, но работающих в одной отрасли или секторе. В этом случае все ваши активы могут упасть в стоимости одновременно в результате одного события.
